Китай – не главная проблема для австралийского СПГ

Текущая торговая напряженность между Австралией и Китаем вызывает опасения по поводу того, будет ли Китай, как и прежде целенаправленно и масштабно закупать австралийский СПГ. Китай являлся вторым по величине рынком для австралийского СПГ в 2020 году, – на него пришлось 38% экспорта страны.

Грэм Бетьюн (Graeme Bethune) из EnergyQuest комментируя публикацию Bloomberg от 10 мая отметил, что по крайней мере двум некрупным китайским компаниям-импортерам указано избегать закупки новых партий СПГ из Австралии. В отчете говорится, что компании получили устные распоряжения от правительственных чиновников не покупать дополнительный СПГ из Австралии в течение следующего года.

Однако, как отмечается в отчете, любые подобные действия вряд ли окажут существенное влияние на Австралию, так как ограничение только некрупных импортеров снижает значимость подобных указаний правительства. К тому же эти компании планируют продолжить ввоз ранее приобретенных и законтрактованных партий австралийского СПГ, что также нивелирует любое воздействие на общий уровень импорта и перемещает акцент на спотовые грузы или краткосрочные контракты, которые представлены на рынке в небольшом объеме.

Экспорт австралийского СПГ в Китай остается на удивление стабильным. Сезонные колебания существуют, но если их сгладить с помощью 12-месячного скользящего среднего показателя, то можно констатировать, что с 2019 года Китай получал из Австралии в среднем 35 партий СПГ в месяц (см.Рис.1).

В действительности, на данный момент самая большая проблема для экспортеров австралийского СПГ – не ограничения импорта в Китае, а нехватка сырьевого газа. Так, например, на месторождении Bayu-Undan, которое является ресурсной базой для завода Darwin LNG, объемы добычи в ближайшее время будут падать ввиду истощения месторождения. Поэтому, для обеспечения Darwin дополнительным газом, компании Santos приходится активно заниматься разработкой месторождения Barossa.

Другой австралийский оператор СПГ завода North West Shelf (NWS) по сообщениям издания Platts попросила у своих покупателей, японских энергокомпаний, отсрочку на отправку нескольких партий СПГ. Считается, что задержка связана с обводнением добывающих скважин. Так или иначе, это – звоночек, напоминающий, что проект NWS скоро также перейдет в фазу снижения добычи ввиду продолжительного срока эксплуатации. Напомним, что проект NWS начал производство СПГ в 1989 году. Это самый старший СПГ завод в Австралии. Поддержание его производительности зависит от газа береговых месторождений, а затем – от разработки новых месторождений: сначала Scarborough, а затем, возможно, и Browse.

Не все просто и у производителей СПГ на восточном побережье Австралии. Так завод Gladstone LNG в настоящее время производит 6 млн тонн СПГ в год, при проектной мощности в 8,6 Мт/год из-за ограниченных поставок сырьевого газа.

А производительность предприятия Queensland Curtis LNG зависит от разработки месторождений Arrow Energy, на которых 50% лицензионных участков принадлежат PetroChina. Остается надеяться, что политические вопросы не окажут здесь пагубного влияния.

Да, китайская угроза австралийскому СПГ – это то, что попадает в заголовки газет, однако гораздо более важным является отсутствие достаточного количества газа для поддержания экспорта СПГ из Австралии. Gorgon и Prelude наглядно показали, что технические проблемы, которые имеют место на этих заводах последний год оказали на экспорт СПГ гораздо большее влияние, чем что-либо, связанное с геополитикой.

Автор: Данила Купцов