В S&P Global осторожно прогнозируют, что этой зимой резкого взлета цен на СПГ в Азии не будет

Крупные азиатские покупатели энергоресурсов ожидают серьезные перебои с поставками этой зимой. Европа опасается полного прекращения российского газа. Многие страны расконсервировали неэкологичные мазутные и угольные электростанции. Возможно-ли избежать скачков цен на СПГ, как одно из самых гибких средств энергообеспечения?

LNGnews.RU, 12 января 2023г. – На этой неделе Американское информационное агентство, которое специализируется на публикации ценовых котировок на нефть, нефтепродукты, природный газ и другие ресурсы, торгуемые в различных регионах мира, опубликовало небольшой аналитический материал под заголовком «Как Азия будет управлять рисками с поставками топлива этой зимой?»

Приводим ниже наиболее корректный и полный перевод материала S&P Global.

• Более 75% спроса на СПГ, доставляемый в Азию морем, привязано к ценам на нефть
• Реагирование на нехватку газа переключением на другое топливо, нарушает спрос при высоких ценах
• Зимние температуры повлияют на уровень конкуренции за гибкие поставки СПГ

Азиатские коммунальные предприятия, производители электроэнергии и импортеры газа готовятся к беспрецедентным перебоям с поставками топлива этой зимой, а их европейские коллеги больше не исключают возможность того, что Россия может полностью отключить подачу газа в регион.

На природный газ приходится около 24% мирового энергоснабжения и всего 11% в энергетическом балансе Азии. Но зависимость в Азии сосредоточена в нескольких странах, которые перешли для производства электроэнергии на СПГ, доставляемый морем.

Эти страны инициировали ряд чрезвычайных мер, некоторые из которых были введены для удовлетворения недавнего пикового спроса в летний сезон. Они включают краткосрочные стратегии закупок газа, нормирование электроэнергии и газа для основных услуг, снижение нагрузки и введение ограничений на потребление энергии.

В сочетании с переключением на альтернативные виды топлива, такие как уголь, нефть, атомная энергия и возобновляемые источники энергии, а также с сокращением спроса из-за высоких цен, эти факторы будут способствовать реагированию Азии на проблему нехватки газа этой зимой.

S&P Global Commodity Insights ожидает, что зимние температуры в начале сезона закупок газа, а также ближе к зиме повлияют на уровень конкуренции между импортерами из Северо-Восточной Азии и европейскими покупателями за спотовые закупки СПГ.

Более трех четвертей спроса на СПГ, доставляемого морем, в Азии по-прежнему связано с ценами на нефть, и, если предположить, что средняя цена на нефть марки Brent составляет около 100 долларов за баррель, большая часть предложения СПГ остается на уровне около 20 долларов за млн БТЕ. Оставшийся спотовый СПГ будет продаваться по ценам JKM, а поставки в начале зимы уже начинаются чуть ниже $60/млн БТЕ. S&P Global ожидает, что разрушение спроса будет увеличиваться при разных ценах на СПГ, при этом максимальное падение спроса будет наблюдаться в китайской нефтепереработке и производстве электроэнергии в Южной Азии и Японии.

Азиатские экономики, такие как Япония, Сингапур, Пакистан и Индия, десятилетиями ограничивали использование нефти в производстве электроэнергии и заменяли ее более чистыми видами топлива, такими как природный газ.

Но отчаянные времена побудили многие из этих стран вернуть те немногие бездействующие нефтяные генерирующие мощности, которые были оставлены для парирования нехватки электроэнергии, и большая часть перехода с газа обратно на нефть уже исчерпана после скачка цен прошлой зимой.

В некоторых странах производство электроэнергии на мазуте ограничивается нормативами по выбросам или ограничениями на переработку; но большая часть перехода с газа на нефть, скорее всего, будет приходиться на неэнергетическое производство.

Спотовые закупки СПГ в Азии резко сократились после российского вторжения в Украину, при этом в первой половине 2022 года основная часть спотовых объемов была перенаправлена в Европу. Большая часть сокращения спотовых закупок пришлась на долю Индии и Китая, и на рост спотовых цен на СПГ этой зимой, как ожидается, повлияют такие импортеры, чувствительные к ценам, как Бангладеш, Пакистан и Таиланд. Тем не менее, S&P Global ожидает, что Япония и Южная Корея – устоявшиеся рынки, которые менее эластичны по цене, чем многие развивающиеся рынки, и спрос на СПГ, скорее всего, будет в первую очередь направлен на то, чтобы обеспечить отопление домов. Ожидается, что зимние цены на СПГ останутся выше уровня межсезонья, отражая более высокий уровень конкуренции за СПГ зимой, поскольку спотовый спрос возникает со стороны зрелых покупателей из Северо-Восточной Азии и, в меньшей степени, со стороны Китая.

Использование угля и газа в Азии снизилось в первой половине 2022 года на фоне высоких спотовых цен, которые отвлекли торговые потоки в Европу, в то время как переключение с газа на нефть стало возможным. По словам энергетического аналитика S&P Global Андре Ламбина (Andre Lambine), высокий уровень производства возобновляемых источников энергии также сократил тепловой разрыв в первом полугодии.

Потребление электроэнергии в Китае в первом полугодии также замедлилось из-за политики нулевого COVID, влияющей на промышленный спрос и замедления экономического роста. Но летний спрос и экстремальные погодные условия привели к тому, что пиковые нагрузки на электрогенерацию в нескольких провинциях достигли рекордно высокого уровня в июле и августе. Предполагается, что потребление электроэнергии в Китае в 2022 году выросло примерно на 5%-6%, при этом национальное предложение и спрос на электроэнергию в целом сбалансированы, говорится в ежегодном отчете Китайского совета по электроэнергетике за 2022 год, опубликованном 6 июля.

Г-н Ламбин ожидает, что в H2 произойдет восстановление производства тепловой энергии в Азии, особенно с учетом того, что пик зимнего спроса не за горами, производство электроэнергии на основе угля набирает обороты в нескольких странах, таких как Индия, а цена на уголь ниже, чем на СПГ.

«При нынешнем уровне JKM многие покупатели в перерабатывающей отрасли не могут закупать СПГ на спотовом рынке, особенно в Китае. Однако более низкие, чем обычно, температуры могут вынудить игроков покупать более дорогие партии, поскольку СПГ остается важной и гибкой формой снабжения», — сказал менеджер S&P Global по азиатскому СПГ Джефф Мур (Jeff Moore).

«Мы слышали, что в этом году многие конечные пользователи «щупают воду» в преддверии зимы, поскольку, безусловно, есть ощущение, что цены могут подняться еще выше из-за все более жесткого рынка в Атлантике. Если мы войдем в сценарий, при котором Северо-Восточной Азии этой зимой потребуется получать значительные объемы из-за пределов региона, возможно, цены могут превысить исторические максимумы», — сказал Мур.

«Тем не менее, даже прошлой зимой, когда температура в Северо-Восточной Азии опустилась ниже нормы, альтернативных видов топлива и запасов в хранилищах было достаточно, чтобы не вынуждать конечных пользователей в Азии значительно увеличивать свои спотовые закупки СПГ», — добавил он.